非洲有50多個國家，在文化、意識形態(tài)和殖民歷史方面與亞洲一樣多樣化。然而，當談到自然資源時，許多人試圖將非洲概括為一個整體，并將其與澳大利亞等相對單一的大陸進行比較。為了便于討論，我們可以大致考慮非洲的五個主要地區(qū)或范圍——北非從蘇伊士運河到達喀爾，西非從達喀爾到溫得和克，南部非洲從溫得和克到德班，以及東非從德班到蘇伊士運河。重要的是要承認非洲內(nèi)陸的大部分地區(qū)是中非。將討論的各方面已擬訂成一個框架，以了解非洲的潛力。
非洲首次成為新的干散貨出口的潛在目的地
在過去幾十年里，人們對非洲的普遍看法沒有多大變化。然而，在過去十年中，非洲正緩慢但穩(wěn)步地朝著成為干散貨大宗商品出口量大得多的方向發(fā)展。許多在非洲的非裔企業(yè)認為，目前一些非洲國家的潛力遠遠超過中國經(jīng)濟增長時期的潛力。所有國家的平均運動不會是對個別國家所取得進展的公平估計。非洲的大部分財富仍未開發(fā)，目前的基礎(chǔ)設(shè)施也無法利用。我將重點介紹大宗商品樣本和具有令人印象深刻的增長故事的國家，特別是與大宗原材料出口有關(guān)的國家。這主要是為了解決干散貨物流、港口管理和航運業(yè)以及這些行業(yè)在非洲的增長潛力。將在非洲取得成功的將是利基市場參與者、創(chuàng)新物流參與者和具有冒險精神的礦業(yè)公司。
制造新聞的大宗商品
鐵礦石
世界上最大的未開發(fā)高品位鐵礦石儲量位于西非地區(qū)，該地區(qū)包括幾內(nèi)亞(科納克里)、塞拉利昂和利比里亞。2014年，塞拉利昂是中國最大的鐵礦石出口國之一。在埃博拉疫情和鐵礦石價格下跌期間停產(chǎn)后，塞拉利昂從2020年開始重新開始出口鐵礦石，大部分貨物使用好望角型船舶。自2012年以來，利比里亞一直在使用更可持續(xù)的方法進行出口，但規(guī)模要小得多。非洲鐵礦石的價格彈性無法與澳大利亞和巴西的出口競爭，這主要是由于基礎(chǔ)設(shè)施融資和物流建設(shè)的前期成本。
煤炭
南部非洲國家傳統(tǒng)上主要從理查茲灣出口高價值煤炭;主要市場是印度和歐洲。過去10年，莫桑比克礦業(yè)繁榮，淡水河谷(Vale)和金達爾(Jindal)等公司從貝拉港(Beira)和努卡拉港(Nucala)出口煤炭。來自坦桑尼亞的高價值煤炭將成為值得關(guān)注的新商品。隨著近期動力煤價格的暴漲和下跌，以及歐洲出現(xiàn)了更高(和不同)質(zhì)量的煤炭新市場，非洲南部和中非南部肯定會有更多的煤炭生產(chǎn)來源。
鋁土礦
幾內(nèi)亞科納克里擁有世界上最大的優(yōu)質(zhì)鋁土礦資源。俄羅斯鋁業(yè)(Rusal)和里約熱內(nèi)盧Tinto等傳統(tǒng)企業(yè)已在幾內(nèi)亞經(jīng)營多年，但中國冶煉廠等終端用戶進入幾內(nèi)亞擁有礦山，近年來極大增加了鋁土礦出口量。2015年，幾內(nèi)亞對中國的鋁土礦出口僅為30萬噸，但在2022年，這一數(shù)字接近8500萬噸。幾內(nèi)亞鋁土礦出口的10年CAGR是小批量商品中CAGR最高的。即使在2021年9月發(fā)生軍事政變時，采礦也沒有受到影響或停止。鋁土礦出口繼續(xù)增長，許多初級礦山仍未出口，但預(yù)計很快將投產(chǎn)。來自西非的貨運現(xiàn)在依賴于幾內(nèi)亞的裝貨量，總體上高于巴西-中國的C3指數(shù)。
錳
非洲最大的錳出口國是西非的加蓬。這些礦山已經(jīng)運營多年，但直到最近幾年才得以增加產(chǎn)量和出口量，這要歸功于該國創(chuàng)新的物流解決方案和支持性基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展。出口量也通過這樣的發(fā)展，從常規(guī)的superamax出貨到常規(guī)的Cape出貨。
錳
非洲最大的錳出口國是西非的加蓬。這些礦山已經(jīng)運營多年，但直到最近幾年才得以增加產(chǎn)量和出口量，這要歸功于該國創(chuàng)新的物流解決方案和支持性基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展。出口量也通過這樣的發(fā)展，從常規(guī)的superamax出貨到常規(guī)的Cape出貨。
接下來是什么
適于散裝運輸?shù)母缮⒇浬唐烦隹诹孔畲蟮脑鲩L潛力是鋁土礦和鐵礦石部門，預(yù)計所有這些都來自西非的同一地區(qū)。幾內(nèi)亞-塞拉利昂-利比里亞部分預(yù)計將在采礦活動、基礎(chǔ)設(shè)施和港口相關(guān)項目、轉(zhuǎn)運量以及超大型和好望角級出貨量方面增長。
自2016年以來，中國每年進口鐵礦石超過10億噸;全球近70-75%的出口或貿(mào)易鐵礦石銷往中國。
對于鋁土礦，幾內(nèi)亞(科納克里)將繼續(xù)引領(lǐng)出口增長。在過去3年里，幾內(nèi)亞每年都有2000-3000萬噸鋁土礦增加出口，預(yù)計未來十年也將出現(xiàn)類似的趨勢。贏，Chalaco和許多其他終端用戶相關(guān)實體每年都在增加他們的礦產(chǎn)資產(chǎn)和出口幾內(nèi)亞、塞拉利昂、利比里亞、加納、科特迪瓦、加納、喀麥隆和許多其他西非國家都有新的鋁土礦開采項目，將少量生產(chǎn)和出口。對許多國家來說，通過冶煉或精煉來推動捐贈是可能的，但這種活動所需的力量還不能得到政府的保證，因此這種推動被視為膚淺的，遠未實現(xiàn)。
我們所需要的
非洲的采礦項目一般不依賴采礦成本，主要依賴物流成本、落地成本競爭和上市速度。有關(guān)政府只能提供采礦許可證，但無法提供采礦增長所需的基礎(chǔ)設(shè)施。
在陸地上，所需的基礎(chǔ)設(shè)施主要是連接礦山和港口的公路和鐵路。這些公路通常沒有公共港口，因此私人港口同時具有巨大的潛力和威懾力。港口基礎(chǔ)設(shè)施的投資并不容易，即使是對大型企業(yè)來說，在出口任何貨物之前也必須負擔(dān)得起。公路、鐵路和港口共同化的概念并不常見，因為所做的投資可能是特定于某個項目的私募股權(quán)，與競爭對手分享對任何礦業(yè)公司都不是一個有益的想法。對于需要建立自己的土地物流的礦業(yè)公司來說，這些礦產(chǎn)商品的進入壁壘確實確保了只有財力雄厚的可靠公司才能進行生產(chǎn)。許多國家現(xiàn)在意識到這一障礙，并轉(zhuǎn)向私人投資者，他們可以通過收費或共同化過程為礦業(yè)部門的公路、鐵路和港口提供便利。
在海上，裝載到遠洋船(OGV)之前所需的物流也非常廣泛和昂貴。由于主要企業(yè)已經(jīng)在大量出口鐵礦石、鋁土礦或錳，出口量的增長是通過在河流中建造較小的港口，并使用駁船將商品運輸?shù)藉^地，在錨地將商品裝載到Cape型船只上實現(xiàn)的。
預(yù)計在不久的將來，數(shù)量也將以良好的速度進一步增長;由于轉(zhuǎn)運模式用于快速增加出口而無需等待港口基礎(chǔ)設(shè)施。這與印度尼西亞采用的航運模式類似，印尼在不急于增加港口基礎(chǔ)設(shè)施的情況下，將煤炭出口市場擴大到5億噸。
在海上，裝載到遠洋船(OGV)之前所需的物流也非常廣泛和昂貴。由于主要企業(yè)已經(jīng)在大量出口鐵礦石、鋁土礦或錳，出口量的增長是通過在河流中建造較小的港口，并使用駁船將商品運輸?shù)藉^地，在錨地將商品裝載到Cape型船只上實現(xiàn)的。
預(yù)計在不久的將來，數(shù)量也將以良好的速度進一步增長;由于轉(zhuǎn)運模式用于快速增加出口而無需等待港口基礎(chǔ)設(shè)施。這與印度尼西亞采用的航運模式類似，印尼在不急于增加港口基礎(chǔ)設(shè)施的情況下，將煤炭出口市場擴大到5億噸。
采礦成功的秘訣取決于非洲的物流，而這并不適合短期參與者。非洲礦業(yè)物流(陸上或海上)和/或干散貨運輸增長的秘密始終是與礦業(yè)公司密切和持續(xù)合作的結(jié)果，這些公司真誠地尋求與了解這一領(lǐng)域的認真參與者建立良好的長期合作關(guān)系——因此“了解這一領(lǐng)域”是一個先決條件，但卻是無形的進入壁壘!
對于鋁土礦，幾內(nèi)亞(科納克里)將繼續(xù)引領(lǐng)出口增長。在過去3年里，幾內(nèi)亞每年都有2000-3000萬噸鋁土礦增加出口，預(yù)計未來十年也將出現(xiàn)類似的趨勢。贏，Chalaco和許多其他終端用戶相關(guān)實體每年都在增加他們的礦產(chǎn)資產(chǎn)和出口。幾內(nèi)亞、塞拉利昂、利比里亞、加納、科特迪瓦、加納、喀麥隆和許多其他西非國家都有新的鋁土礦開采項目，將少量生產(chǎn)和出口。對許多國家來說，通過冶煉或精煉來推動捐贈是可能的，但這種活動所需的力量還不能得到政府的保證，因此這種推動被視為膚淺的，遠未實現(xiàn)。
